MV của đĩa đơn do Samuel Bayer làm đạo diễn, ông nổi danh với những tác phẩm với Nirvana và Green Day.[14] MV được phát hành vào ngày 26 tháng 9 năm 2006 tại Vương quốc Anh và Canada, và có mặt tại Mỹ vào ngày 27 tháng 9 năm 2006. Ca khúc thường xuyên được phát sóng trên MTV. Trong MV, Bệnh nhân (nhân vật chính của album do Lukas Haas thủ vai) mặc áo choàng bệnh viện và bị cái chết bắt giữ dưới hình thức "Cuộc diễu hành đen" (Black Parade). Trên khán đài chính, My Chemical Romance thì diễn bài "Welcome to the Black Parade". Đằng sau chiếc xe diễu hành là hàng chục nhân vật đeo mặt nạ. 

Tất cả các bộ trang phục được thiết kế bởi nhà thiết kế trang phục Colleen Atwood. Những bộ trang phục trong MV đã truyền cảm hứng cho các bộ trang phục sau này, chẳng hạn như của bộ quần áo của Lil Nas X trong buổi biểu diễn của anh tại lễ trao giải Grammy năm 2022. Các nghệ sĩ khác nhắc đến đồng phục của ban nhạc diễu hành còn có Post Malone.[15] MV của bài hát đã được công nhận là "Video âm nhạc hay nhất thế kỷ" của khán giả kênh MTV Anh vào năm 2017.[10]